Tahvil, bir şirket tarafından çıkarılan, belirli bir vade sonunda belli bir tutarda para veya varlık ödemesi yapmayı taahhüt eden menkul kıymetlerdir. Bu menkul kıymetler, yatırımcılara, şirketin borçlarını ödemek veya yeni yatırımlar yapmak için kaynak sağlar. Tahvil sahipleri, belirli bir vade sonunda belirli bir faiz oranı karşılığında para veya varlık alırlar. Tahviller, genellikle düzenli olarak faiz ödemesi yapılan borç senetleridir.
Neden tahvil yatırımı yapmalıyız?
Tahvil yatırımı, birçok farklı nedenle yapılabilir. Bunların bazıları şunlardır:
- Tahvil yatırımı, düşük riskli bir yatırım seçeneğidir. Çünkü tahviller, genellikle güvenilir ve sağlam finansal durumda olan şirketler tarafından çıkarılır. Bu nedenle, tahvil sahipleri, ödenmeyen faiz veya geri ödeme riskiyle karşılaşma olasılığı düşüktür.
- Tahvil yatırımı, düzenli olarak faiz ödemesi yapılmasını sağlar. Bu, yatırımcıların, yatırımının faiz geliriyle birlikte değer kazanmasını sağlar.
- Tahvil yatırımı, yatırımcılar için likidite sağlar. Çünkü tahviller, piyasada işlem gören menkul kıymetlerdir ve istenildiği zaman satılabilirler. Bu sayede, yatırımcılar, ihtiyaç duyduklarında tahvil yatırımını satarak nakit paraya çevirebilirler.
- Tahvil yatırımı, yatırımcılar için portföy çeşitlendirme fırsatı sunar. Çünkü tahviller, diğer yatırım araçlarından farklı özellikler taşırlar ve bu sayede, yatırımcılar, portföylerine tahvil yatırımı ekleyerek çeşitlendirme yapabilirler.
- Tahvil yatırımı, yatırımcılar için uzun vadeli bir yatırım seçeneğidir. Çünkü tahviller, genellikle uzun vadeli yatırım amacıyla çıkarılır ve yatırımcılar, belirli bir vade sonunda geri ödeme alabilirler. Bu sayede, yatırımcılar, uzun vadeli hedeflerine ulaşmak için tahvil yatırımı yapabilirler.
Bu nedenlerden dolayı, tahvil yatırımı, düşük riskli, düzenli getiri sağlayan, likit bir yatırım seçeneği olarak kabul edilir ve yatırımcılar için uygun bir yatırım seçeneği olabilir.
Tahvil Yatırımı Yaparken Dikkat Edilmesi Gerekenler
Tahvil yatırımı yaparken dikkat edilmesi gereken bazı hususlar şunlardır:
- Tahvil çıkaran şirketin finansal durumunu iyi inceleyin: Tahvil yatırımı yaparken, çıkaran şirketin finansal durumunu iyi inceleyin. Şirketin borçlarını ve varlıklarını karşılaştırın, finansal raporlarını inceleyin ve geçmiş performansını değerlendirin. Bu sayede, şirketin güvenilirliğini ve tahvilinizin geri ödeme riskini değerlendirebilirsiniz.
- Tahvilin faiz oranını dikkatle inceleyin: Tahvil yatırımı yaparken, tahvilin faiz oranını da dikkatle inceleyin. Faiz oranı, tahvilinizin ne kadar kazandıracağını belirleyen önemli bir faktördür. Faiz oranı yüksek olan tahviller, düşük faiz oranlı tahvillere göre daha fazla kazandırır, ancak bu tahvillerin geri ödeme riski de yüksek olabilir. Bu nedenle, faiz oranının yanı sıra, geri ödeme riskini de değerlendirin.
- Tahvilin vadesini dikkatle inceleyin: Tahvil yatırımı yaparken, tahvilin vadesini de dikkatle inceleyin. Tahvil vadesi, tahvilinizin ne zaman geri ödeneceğini belirleyen önemli bir faktördür. Uzun vadeli tahviller, düşük faiz oranlı tahvillere göre daha fazla kazandırabilir, ancak bu tahvillerin geri ödeme riski de yüksek olabilir. Bu nedenle, vadeyi de değerlendirin ve kişisel yatırım hedeflerinize uygun bir vade seçin.
- Tahvilin likiditesini dikkatle inceleyin: Tahvil yatırımı yaparken, tahvilin likiditesini de dikkatle inceleyin. Likidite, bir menkul kıymetin piyasada istenildiği zaman satılabilecek olmasıdır.Likit bir tahvil, yatırımcılar için avantaj sağlar, çünkü bu tahviller istenildiği zaman satılabileceği için yatırımcılar, ihtiyaç duyduklarında tahvil yatırımını satarak nakit paraya çevirebilirler.
Tahvil Yatırımı Nasıl Yapılır?
Tahvil yatırımı, aşağıdaki adımları izleyerek yapılabilir:
- Tahvil çıkaran şirketi ve tahvilin özelliklerini inceleyin: Tahvil yatırımı yapmadan önce, çıkaran şirketi ve tahvilin özelliklerini inceleyin. Şirketin borçlarını ve varlıklarını karşılaştırın, finansal raporlarını inceleyin ve geçmiş performansını değerlendirin. Tahvilin faiz oranını, vadesini ve likiditesini de dikkatle inceleyin. Bu sayede, şirketin güvenilirliğini ve tahvilinizin geri ödeme riskini değerlendirebilirsiniz.
- Tahvil alım satım işlemini yapacak aracı kurumu seçin: Tahvil yatırımı yapmak için, bir aracı kurum seçmelisiniz. Aracı kurumlar, yatırımcıların tahvil alım satım işlemlerini yapabilmeleri için gerekli hizmetleri sağlar. Önceden araştırma yaparak, güvenilir bir aracı kurum seçin ve tahvil alım satım işlemini yapacağınız aracı kurumu belirleyin.
- Aracı kurum ile anlaşma yapın: Tahvil yatırımı yapmak için, seçtiğiniz aracı kurumla anlaşma yapmalısınız. Aracı kurumla anlaşma yapmak için, aracı kurumun internet sitesinde bulunan formları doldurabilir veya aracı kurumla iletişime geçerek anlaşma yapabilirsiniz. Anlaşma yaptıktan sonra, aracı kurum size bir hesap açtıracak ve bu hesaba para yatırmanız gerekecek.
- Tahvil alım satım işlemini gerçekleştirin: Tahvil yatırımı yapmak için, seçtiğiniz aracı kurumun internet sitesini kullanarak veya aracı kurumla iletişime geçerek tahvil alım satım işlemini gerçekleştirin. Aracı kurumdan tahvil fiyatını ve tahvil alım satım koşullarını öğrenin ve istediğiniz tahvili alın. Tahvil alım satım işlemini gerçekleştirdikten sonra, tahviliniz aracı kurum hesabınıza yatırılacak ve tahvil sahibi olacaksınız.
Tahvil’in riskleri
Tahvil yatırımı, düşük riskli bir yatırım seçeneği olarak kabul edilir ancak bazı riskleri de bulunabilir. Bunların bazıları şunlardır:
- Geri ödeme riski: Tahviller, belirli bir vade sonunda geri ödenecek olan menkul kıymetlerdir. Bu nedenle, tahvil sahipleri, ödenmeyen faiz veya geri ödeme riskiyle karşılaşma olasılığı vardır. Özellikle, güvenilir olmayan ve sağlam finansal durumda olmayan şirketler tarafından çıkarılan tahvillerin geri ödeme riski daha yüksektir.
- Faiz oranı riski: Tahvil yatırımı yaparken, faiz oranı riski de göz önünde bulundurulmalıdır. Faiz oranları, piyasada meydana gelen değişikliklere bağlı olarak değişebilir. Faiz oranları yükseldiğinde, düşük faiz oranlı tahvillerin değeri düşebilir ve bu durumda, yatırımcılar zarar edebilirler.
- Enflasyon riski: Tahvil yatırımı yaparken, enflasyon riski de göz önünde bulundurulmalıdır. Enflasyon, para biriminin değer kaybını ifade eder. Yüksek enflasyon oranlarında, tahvillerin gerçek değeri düşebilir ve bu durumda yatırımcılar zarar edebilirler.
- Teslimat riski: Tahvillerin fiziksel olarak teslimatı sırasında meydana gelebilecek hata veya kayıplar da tahvil yatırımının risklerindendir.
- Merkez Bankası politikaları riski: Merkez Bankası’nın uyguladığı para politikaları da tahvil yatırımını etkileyebilir. Örneğin, Merkez Bankası’nın faiz oranlarını yükseltmesi, tahvil değerlerini düşürebilir.